Понятие и методы портфельного инвестирования

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Проблемы оценки инвестиционных операций в условиях 11 развивающихся рынков 1. Сущность и объекты инвестирования 1. Исследование особенностей фондового рынка РФ 1. Характеристики инвестиционных инструментов 1. Методы оценки рисков и анализ их применяемости на российском 46 фондовом рынке Глава 2.

Электронные версии авторефератов некоторых диссертаций, защищённых в РЭУ в 2013 году и ранее

Диссертация состоит из введения, пяти глав с , заключения, списка использованных источников назв. Принятие стратегических инвестиционных решений включает процесс выявления, оценки и отбора проектов, которые могут оказать большое влияние на сохранение имеющихся или создание новых конкурентных преимуществ фирмы или компании. Успешное решение этой задачи предполагает: Также в первой главе проведен сравнительный анализ основных методов оценки инвестиционных проектов в условиях определенности.

Предложена модификация показателей чистого дисконтированного дохода и внутренней нормы доходности с учетом современных требований.

Диссертация - руб., доставка 10 минут, круглосуточно, без выходных и . опционов для целей хеджирования инвестиционного портфеля и.

Для достижения указанной цели необходимо поставить и решить следующие задачи: Рассмотреть особенности практического применения стратегий. Объектом исследования являются инвестиционные стратегии хедж- фондов и фондов прямых инвестиций. Предметом исследования являются особенные черты инвестиционных стратегий хедж-фондов и фондов прямых инвестиций. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы из 44 источников. В первой главе бакалаврской работы дается общая характеристика класса альтернативных инвестиций.

Более детально рассматривается общая информация об истории, структуре и размерах индустрии хедж-фондов и фондов прямых инвестиций. Вторая глава содержит детальный анализ инвестиционных стратегий, применяемых фондами. Проводится обзор исторического развития методов составления инвестиционного портфеля. Хедж-фонды и фонды прямых инвестиций, как альтернативные инвестиции:

Портфель ценных бумаг: оценка доходности и риска

В - матрица ковариаций, В"1 - обратная матрица, уравнения 4 , 5 перепишем в виде: Используя эти предположения, разрешим в матричной форме относительно х: Тогда уравнение 6 примет вид: Формально это означает, что нужно исключить этот вид ценных бумаг из рассмотрения и вернуться на начало для решения при других условиях.

При этом параметры формируемого портфеля составляют: ШоИЩ как высокорискованные и низкопотенциальные, х, - доля капитала, потраченная на покупку ценных бумаг - вида; гп.

вании) опционных портфелей, когда изменение цены опциона ведет к . Диссертация состоит из введения, четы- .. инвестиционной деятельности.

Федеральное государственное бюджетное Защита состоится 04 марта г. Материалы по защите диссертации размещены на официальном сайте ТГУ: На сегодняшний день одной из динамично развивающихся сложных систем является финансовый рынок, инструменты которого, как структурные элементы системы, весьма разнообразны и требуют исследования с помощью строгого математического аппарата. Так, для раздела прикладной математики — стохастической финансовой математики - в качестве объекта анализа особый интерес представляет такой инструмент срочных рынков торговли активами и хеджирования рисков, как опцион, востребованный инвесторами ввиду широкого класса платежных схем по опционам.

Опционный контракт, или опцион, - договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец актива товара, ценной бумаги получает право, но не обязательство, совершить покупку опцион купли, опцион или продажу опцион продажи, опцион данного актива по заранее оговоренной цене страйковая цена, страйк в определенный договором момент в будущем для Европейского опциона или на протяжении определенного отрезка времени для Американского опциона.

При этом продавец опциона несет обязательство совершить ответную продажу или покупку актива в соответствии с условиями проданного опциона. Основная прикладная задача стохастической финансовой математики состоит в определении справедливой стоимости финансовых инструментов, зная которую инвестор принимает решение об оптимальном управлении капиталом. Математическая модель определения теоретической стоимости Европейского опциона на полном, безарбитражном и рискнейтральном рынке двух активов рискового и безрискового с непрерывным временем была впервые предложена в г.

с учетом работ Л. Модель ценообразования опционов для рынка базисных активов с дискретным временем была введена Дж. Разработанная базовая теория позволяла также строить хеджирующую стратегию формировать оптимальный портфель ценных активов , однако рассматривала только стандартные опционы, когда платежное обязательство характеризовалось двумя параметрами - рыночной ценой базисного актива акции в момент экспирации дериватива и договорной ценой исполнения.

С развитием финансовых рынков базисных активов потребовались более сложные инвестиционные продукты, включающие дополнительные условия, вносимые обеими сторонами опционной сделки. возник обширный класс экзотических опционов:

Экономика и управление народным хозяйством

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов. Анализ текущего состояния и уровня развития рынка производных финансовых инструментов в мире и России. Понятие, свойства и функции производных финансовых инструментов 1.

Анализ реальных опционов и ставка дисконтирования . i тивный проект, а также формировать портфель инвестиционных проектов; Диссертация состоит из введения, пяти глав ( с), заключения, списка использованных.

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Спецификация и ценообразование опционов. Древовидные модели ценообразования опционов. Модели многоэтапного стохастического программирования 2. Модель управления портфелем опционов. Динамическое управление портфелем опционов. Статическое управление портфелем опционов. Динамическое хеджирование базового актива опционами. Рынок производных финансовых инструментов, в том числе опционов, является важной частью рынка ценных бумаг.

Первоначально предложенные с целью хеджирования, сегодня опционы также активно используются для спекуляций. Опционы позволяют использовать эффект финансового рычага, выстраивать гибкие торговые стратегии, соответствующие ожидаемой динамике цены и волатильности базового актива. Теория ценообразования опционов хорошо известна благодаря формулам Блэка-Шоулса и их различным модификациям. Однако, существует относительно небольшое количество исследований, посвященных оптимальному управлению портфелем, содержащим опционные контракты.

Задача хеджирования базового актива портфелем опционов является частной задачей управления портфелем опционов.

Комплексное управление рисками в страховых организациях

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Моделирование процов фондового рынка 1. Клификация элементов фондового рынка, ограничения и регуляторы деятельни на фондовом рынке 1. Принципы и методы моделирования фондового рынка 1.

Автореферат разослан «» ______ года. диссертации исследования подтвердили, что данная модель позволяет с хорошей точностью основан на применении так называемых «реальных опционов» . . (стоимость содержимого инвестиционного портфеля): n n nn.

Российский научно — технический центр информации по стандартизации, метрологии и оценке соответствия: Москва, Миусская площадь, д. Ученый секретарь диссертационного совета Меркулов В. Как показывает опыт развития рыночных отношений, инвестиции являются одним из важнейших источников экономического роста и развития промышленных предприятий. Современный подход к инвестициям предполагает использование эффективных и научно — обоснованных управленческих концепций, которые обеспечивают максимальный учет всех возможных рисков, тщательный анализ будущих доходностей и принятие оптимальных решений при осуществлении инвестиционных проектов предприятиями.

В условиях финансово-экономического кризиса многие российские промышленные предприятия значительно сократили свои инвестиционные программы или отказались от них совсем. Однако, как показывает практика, они не только не получили никакой экономической выгоды, а скорее даже понесли потери, лишив себя независимого дополнительного источника прибыли. Если рассмотреть современные тенденции экономического развития промышленных предприятий России, то становится понятно, что задача формирования и управления оптимальным инвестиционным портфелем по — прежнему является актуальной для них.

Сложность и многогранность современных экономических условий определяет необходимость использования нетривиальных схем и моделей инвестиционного управления.

Автореферат диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Специфические особенности и функции современного российского рынка ценных бумаг. Особенности современного этапа развития рынка ценных бумаг в России. Специфика российских инструментов рынка ценных бумаг сравнительно с западными аналогами. Методологические аспекты формирования инвестиционного портфеля.

Скачать бесплатный автореферат диссертации на тему"Формирование эффективного кулятивного инвестиционного портфеля, слабо влияющего на . рынке производных финансовых инструментов (фьючерсы, опционы и пр.).

При этом, согласно теоремы 4, имеем следующие соотношения между темпами прироста фазовых переменных на : Так как траектория сбалансированного роста в данном случае не единственна, существует возможность выбора этой траектории в рамках следующих, определенных в работе ограничений на управления: Выбирая управления в рамках 24 - 26 , можно сравнивать различные на базе какого-либо критерия эффективности роста или вводить дополнительные ограничения, связанные с реальными экономическими особенностями.

В качестве примера в работе выбран конкретный набор управлений таким образом, чтобы два из них были близки к реальным значениям, тогда два других однозначно определяются из Это говорит о наличии достаточного потенциала для увеличения темпа прироста ВВП США, однако для этого необходимо примерно в 3 раза увеличить инвестиции в физический капитал и в 3,5 раза число исследователей в секторе НИОКР.

В четвертой главе моделируется возможность прямых инвестиций в инновации параллельно с распределением материальных ресурсов в сектор НИОКР. Модель описывается такой же системой дифференциальных уравнений, что и трехсекторная модель 6 - 11 , но без сектора образования. Для исследования экономически содержательных свойств решений системы используется метод, разработанный для трехсекторной модели.

Далее рассматривается возможность не только использовать конечный продукт сектора НИОКР для увеличения эффективности факторов в производственном секторе, но и торговать им как внутри страны, так и на международном рынке.

Финансовый менеджмент (стр. 15 )

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Важнейшей составной частью стратегии предприятия является инвестиционная политика, основная форма осуществления которой - инвестирование необходимого объема средств в разработанные проекты. Инвестиционная политика исходит не только из текущих, но и стратегических, долговременных интересов предприятий и наиболее ярко прослеживается на фоне инновационной деятельности.

Инновационная деятельность является важнейшей составляющей стратегии развития каждого промышленного предприятия и связана с трансформацией идей в технологически новые или усовершенствованные продукты услуги , внедренные на рынке, а также технологические процессы или способы производства.

Магистерская диссертация на тему “Хедж-фонды и фонды прямых Методы и стратегии формирования инвестиционного портфеля фонда .. опциона с правом приобретения акций заемщика в будущем по.

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Инвестирование на срочном рынке. Метод Дельта-Гамма с разложением Корниша-Фишера. Метод Дельта-Гамма с неполным методом Монте-Карло. Оптимальное инвестирование на рынке опционов. В основе предлагаемого подхода лежит критерий риск-доходность - при естественных ограничениях, вытекающих из условий рынка. Показаны преимущества данного подхода перед другими, известными из работ отечественных и зарубежных авторов, в том числе перед известными подходами с использованием функций полезности.

Что такое Пут опционы: Опционные стратегии с Put опционом защита хеджирование. Инвестирование.

Categories: Без рубрики

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает людям больше зарабатывать, и что сделать, чтобы очиститься от него навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!